Marjin kalkulátor

A fedezetszámítás az egyik legfontosabb fogalom, amellyel a pénzpiaci kereskedés során találkozhatunk. A fedezet az a minimális tőkeösszeg, amelyet a befektetőnek a számláján kell tartania a nyitott pozíciók megtartásához. Ez lehetővé teszi a tőkeáttételes kereskedés lehetőségét a piacokon, ugyanakkor segíti a befektetőket a kockázatok kezelésében.

A fedezet számítása jellemzően két fő összetevőből áll: a kezdeti árrésből és a karbantartási árrésből. Az Initial Margin a pozíció megnyitásához szükséges induló tőke. A fenntartási fedezet ezzel szemben az a minimális tőkemennyiség, amely a nyitott pozíciók piaci érték ingadozásokkal szembeni védelméhez szükséges.

A fedezet kiszámításakor nagy jelentősége van az alkalmazott tőkeáttételi mutatónak. A tőkeáttételi mutató azt jelzi, hogy a befektető tőkéjének hányszorosával tudnak kereskedni. Például 1:100 tőkeáttételi mutató esetén a befektető $100 000 értékű pozíciót nyithat mindössze $1000 tőkével. A magas tőkeáttételi mutató azonban magas profitlehetőséget kínál, ugyanakkor növeli a veszteség kockázatát is.

Ha a letét szintje a piaci érték változása miatt alacsony szintre esik, a befektetőt további letét elhelyezésére kérhetik. Ezt a helyzetet „Margin Call”-nak nevezik, és azt jelzi, hogy a befektetőnek további tőkét kell letétbe helyeznie pozíciói megtartásához. Ha a befektető nem helyezi letétbe a szükséges letétet, pozíciói automatikusan lezárhatók.

A fedezetszámítás a pénzpiaci kereskedés alapvető része, és jelentős szerepet játszik a befektetők kockázatkezelési stratégiájában. A fedezeti követelmények és a tőkeáttételi mutatók gondos értékelésével a befektetők védelmet nyújtó befektetési stratégiát dolgozhatnak ki a piaci ingadozásokkal szemben. Ez kritikus fontosságú a potenciális nyereség maximalizálása és a potenciális veszteségek minimalizálása szempontjából.